سبدگردانی در بورس چیست؟ روش و دلایل سبدگردانی

سبدگردانی در بورس چیست؟ در سبدگردانی، هر سرمایه‌گذار بسته به میزان سرمایه، میزان ریسک‌پذیری، اهداف مالی و محدودیت‌های زمانی خود، یک سبد منحصر به فرد دریافت می‌کند. این سبدها می‌توانند شامل انواع سهام، اوراق بدهی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا سایر ابزارهای مالی موجود در بورس باشند. در واقع، برخلاف برخی روش‌های سرمایه‌گذاری جمعی که دارایی‌های همه سرمایه‌گذاران را در قالب یک صندوق یا یک پرتفو واحد مدیریت می‌کنند، در سبدگردانی برای هر فرد یک حساب مستقل باز می‌شود و ترکیب دارایی‌هایش به صورت اختصاصی طراحی می‌شود. این ویژگی باعث می‌شود که سبدگردانی در بورس به عنوان یک راهکار شخصی‌سازی‌ شده مطرح شود و در عین حال مسئولیت مدیریت این سبدها به عهده نهادهای متخصص و مورد تأیید سازمان بورس و اوراق بهادار باشد. در ادامه به بررسی بحث سبدگردانی در بورس چیست می‌پردازیم.

هدف های سبدگردانی در بورس چیست؟

همانطور که در سبدگردانی در بورس چیست اشاره شد، سبدگردانی در بورس تنها یک شیوه مدیریت سرمایه یا سرمایه گذاری نیست؛ بلکه فرآیندی هدفمند و سیستماتیک است که با درنظر گرفتن شرایط سرمایه‌گذار و تحولات بازار، برای تحقق مجموعه‌ای از اهداف مالی، اجرایی می‌شود. اهداف سبدگردانی بسته به نوع سرمایه‌گذار(حقیقی یا حقوقی)، میزان ریسک‌پذیری، افق زمانی سرمایه‌گذاری و خواسته‌های فردی، می‌تواند متنوع باشد. با این حال، برخی اهداف مشترک وجود دارند که تقریباً در تمام سبدهای سرمایه‌گذاری پیگیری می‌شوند. در ادامه، به مهم‌ترین اهداف سبدگردانی پرداخته می‌شود.

حفظ ارزش سرمایه در برابر تورم

یکی از اصلی‌ترین اهداف سبدگردانی، حفظ قدرت خرید سرمایه در برابر تورم اقتصادی است. در شرایطی که افزایش مداوم سطح قیمت‌ها موجب کاهش ارزش پول می‌شود، مدیریت حرفه‌ای سبد دارایی مانند اخذ انواع وام مانند وام کار آفرینی و… کمک می‌کند تا با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مولد و ارزشمند، کاهش ارزش پول جبران شود. سبدگردان‌ها با انتخاب سهام شرکت‌هایی که توانایی عبور از شرایط تورمی را دارند، به حفظ ارزش واقعی سرمایه سرمایه‌گذار کمک می‌کنند.

دستیابی به بازدهی مطلوب و معقول

هدف دیگر سبدگردانی، کسب انواع سود مانند سود مرکب مناسب و منطقی متناسب با سطح ریسک پذیرفته شده توسط سرمایه‌گذار است. برخلاف رویکردهای هیجانی در بازار، سبدگردانی بر اساس تحلیل دقیق و برنامه‌ریزی منظم، به دنبال کسب بازدهی پایدار در بلندمدت است. این هدف باعث می‌شود که فرآیند خرید و فروش دارایی‌ها با هدف افزایش ارزش سرمایه، ولی بدون رفتارهای شتاب‌زده انجام گیرد.

مدیریت ریسک و کاهش زیان‌های احتمالی

ریسک جزو جدانشدنی سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی است، اما یکی از وظایف اصلی سبدگردانی، کنترل و کاهش میزان این ریسک است. هدف از مدیریت ریسک در سبدگردانی، ایجاد تعادل میان فرصت‌های رشد سرمایه و مخاطرات احتمالی است، به گونه‌ای که در صورت بروز نوسانات یا بحران‌های بازار، میزان زیان به حداقل ممکن برسد. این کار از طریق تنوع‌بخشی صحیح به دارایی‌ها و پایش مستمر بازار صورت می‌گیرد.

 ترکیب دارایی‌ها بر اساس شرایط بازار

از دیگر اهداف مهم سبدگردانی، تنظیم مستمر ترکیب دارایی‌های سبد بر اساس تغییرات بازار و وضعیت اقتصادی است. بازارهای مالی پیوسته در حال تغییرند و فرصت‌ها و تهدیدهای جدیدی ظاهر می‌شود؛ به همین دلیل، سبدگردانان حرفه‌ای با بررسی شرایط و تحلیل داده‌های به‌روز، نسبت به تغییر یا تعدیل ترکیب سبد سرمایه‌گذاری اقدام می‌کنند تا بهترین بهره‌برداری ممکن از وضعیت موجود انجام شود.

شخصی‌سازی سرمایه‌گذاری بر اساس نیازهای هر فرد

یکی از ویژگی‌های مهم سبدگردانی، تطبیق کامل استراتژی سرمایه‌گذاری با شرایط و خواسته‌های هر سرمایه‌گذار است. سبدگردان با توجه به میزان سرمایه، هدف‌های مالی(مانند خرید خانه، بازنشستگی، یا کسب درآمد جانبی)، میزان ریسک‌پذیری و افق زمانی مورد نظر، سبدی اختصاصی طراحی می‌کند. این هدف، تفاوت اصلی سبدگردانی با صندوق‌های سرمایه‌گذاری عمومی را نشان می‌دهد.

بهترین شرکت سبدگردان در بورس

سبدگردان کاریزما: شرکت کاریزما با تیمی از تحلیلگران حرفه‌ای و سابقه قوی در بازار سرمایه شناخته می‌شود. این سبدگردان استراتژی‌های متنوعی برای انواع سرمایه‌گذاران ارائه می‌کند. تخصص کاریزما در مدیریت ریسک و تحلیل بنیادی بسیار مورد توجه است.

سبدگردان آسمان: این سبدگردان با تمرکز بر سبدهای اختصاصی و ارائه گزارش‌های شفاف عملکرد، جایگاه ویژه‌ای در بین سرمایه‌گذاران پیدا کرده است. این شرکت مدیریت دارایی‌های افراد حقیقی و حقوقی را با رویکردی تحلیلی و منظم انجام می‌دهد. کارنامه آسمان در دوره‌های مختلف بازار، پایداری خوبی نشان داده است.

سبدگردان هدف: سبدگردان هدف با ارائه خدمات شخصی‌سازی‌شده و تنوع در سبدهای سرمایه‌گذاری، انتخاب محبوبی برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای است. این شرکت بر مبنای تحلیل‌های بنیادی و روندهای بلندمدت بازار عمل می‌کند. سبدگردانی هدف به شفافیت و پاسخگویی به مشتریان اهمیت ویژه‌ای می‌دهد.

سبدگردان الماس: الماس یکی از سبدگردان‌های باسابقه است که با تیم مجرب تحلیلگری و نظارت دقیق بر بازار فعالیت می‌کند. این شرکت سعی دارد با طراحی سبدهای متناسب با میزان ریسک‌پذیری افراد، بهترین ترکیب دارایی‌ها را ارائه دهد. توجه به تحولات کلان اقتصادی از نقاط قوت سبدگردان الماس است.

سبدگردان آرمان اقتصاد: آرمان اقتصاد با سابقه‌ای درخشان در مدیریت دارایی و سبدهای سرمایه‌گذاری شناخته می‌شود. این شرکت علاوه بر مدیریت حرفه‌ای سبد، مشاوره‌های دقیق مالی نیز به سرمایه‌گذاران ارائه می‌کند. آرمان اقتصاد بیشتر به رویکردهای بنیادی و ارزشیابی سهام توجه دارد.

بیشتر بخوانید: بلک کارت چیست؟

مدل‌های سبدگردان چیست؟

در سبدگردانی بورس، مدل‌های مختلفی برای مدیریت سرمایه وجود دارد که هر کدام بر اساس میزان ریسک، بازده مورد انتظار، مدت زمان سرمایه‌گذاری و نیازهای شخصی سرمایه‌گذار طراحی می‌شود.

سبدگردانی درآمد ثابت: در این مدل، تمرکز اصلی بر سرمایه‌گذاری در اوراق بدهی، سپرده‌های بانکی و ابزارهای مالی کم‌ریسک است. هدف، حفظ ارزش سرمایه و کسب درآمد پایدار از طریق سودهای ثابت است. این نوع سبد برای سرمایه‌گذارانی که ریسک‌گریز هستند بسیار مناسب است. نوسانات این مدل معمولاً پایین و بازدهی آن نسبتاً مطمئن است.

سبدگردانی سهام محور: مدل سهام محور عمدتاً بر خرید و نگهداری سهام شرکت‌های بورسی تمرکز دارد. سبدگردان در این مدل با تحلیل بنیادی یا تکنیکال، سهم‌های با پتانسیل رشد را شناسایی می‌کند. این مدل ریسک بیشتری نسبت به درآمد ثابت دارد اما بازدهی بالاتری نیز ممکن است داشته باشد. مناسب سرمایه‌گذارانی است که به دنبال رشد سرمایه در بلندمدت هستند.

ترکیبی(مختلط): در مدل ترکیبی، دارایی‌ها بین سهام، اوراق بدهی و سایر ابزارهای مالی متنوع می‌شود. هدف از این مدل، ایجاد تعادلی میان بازدهی مناسب و کنترل ریسک است. ترکیب این سبد با توجه به شرایط بازار و ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار تنظیم می‌شود. برای کسانی که به دنبال رشد متوسط با نوسانات قابل‌قبول هستند، بسیار مناسب است.

مدل سبدگردانی شاخص محور: در این مدل، ساختار سبد طوری چیده می‌شود که عملکرد آن تقریباً مشابه یک شاخص خاص بازار(مثل شاخص کل یا هم‌ وزن) باشد. این روش برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال بازدهی بازار بدون تلاش برای پیش‌بینی آن هستند، طراحی شده است. مدیریت این سبدها بیشتر به‌صورت غیر فعال(Passive) انجام می‌شود. هزینه‌های مدیریتی این مدل نسبت به دیگر روش‌ها معمولاً پایین‌تر است.

فرصت محور: این مدل به‌طور مداوم فرصت‌های کوتاه‌مدت و میان‌مدت بازار را شکار می‌کند. سبدگردان با تحلیل سریع بازار به دنبال کسب سود از نوسانات قیمتی و تغییر روندهاست. سطح ریسک در این مدل بالاتر بوده و نیاز به تصمیم‌گیری‌های فعال و سریع دارد. مناسب افرادی است که پذیرای ریسک بیشتر و بازدهی لحظه‌ای هستند.

بیشتر بخوانید: خرید کالا

سخن پایانی

سبدگردانی در بورس چیست؟ هدف اصلی مدیریت حرفه‌ای سرمایه با در نظر گرفتن شرایط بازار و ویژگی‌های فردی سرمایه‌گذار است. از جمله اهداف سبدگردانی می‌توان به حفظ ارزش سرمایه در برابر تورم، دستیابی به بازدهی معقول، مدیریت ریسک، تنظیم ترکیب دارایی‌ها با تغییرات بازار و شخصی‌سازی سبدها اشاره کرد. انتخاب بهترین سبدگردان‌ها همچون کاریزما، آسمان و هدف، نقش مهمی در موفقیت این فرآیند دارد.

مدل‌های سبدگردانی در بورس چیست؟ مدل‌های مختلفی همچون درآمد ثابت، سهام محور، ترکیبی، شاخص محور و فرصت محور وجود دارد که بسته به ریسک‌پذیری و اهداف مالی سرمایه‌گذار انتخاب می‌شوند. هر کدام از این مدل‌ها استراتژی خاص خود را دارند و به سرمایه‌گذار کمک می‌کنند تا در شرایط مختلف بازار، بهترین بهره‌برداری را از دارایی‌های خود داشته باشد.